ในการซื้อขายช่วงเอเชียวันพุธ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากต้นสัปดาห์ และเข้าใกล้จุดสูงสุดของปี ปัจจัยหนุนหลักมาจากสองด้าน ได้แก่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังไม่คลี่คลาย
ตลาดกำลังจับตาการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) และผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศในสัปดาห์นี้ ดัชนี PCE เป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ให้ความสำคัญมากที่สุด หากข้อมูลยังชี้ว่าแรงกดดันด้านราคายังคงเหนียวแน่น จะยิ่งเสริมความคาดหวังว่าเฟดจะคงนโยบายเข้มงวดต่อไป
ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีเคยแตะระดับสูงสุดในรอบ 24 ปี ขณะที่พันธบัตรอายุ 10 ปีทรงตัวเหนือระดับ 5% ส่งผลให้สินทรัพย์ดอลลาร์น่าสนใจมากขึ้น เมื่อเทียบกับพันธบัตรยุโรปและญี่ปุ่นที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า ปัจจัยส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจึงยังหนุนเงินดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าของดอลลาร์ไม่ใช่ไร้อุปสรรค เจ้าหน้าที่เฟดมีความเห็นแตกต่างกันอย่างชัดเจน จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดนิวยอร์ก กล่าวว่าคลื่นเงินเฟ้อที่รุนแรงที่สุดได้ผ่านไปแล้ว และไม่จำเป็นต้องรีบดำเนินการหลังการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ขณะที่อัลแบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดเซนต์หลุยส์ มองว่านโยบายยังผ่อนคลายและอุปสงค์กำลังผลักดันเงินเฟ้อ
ความเห็นที่แตกต่างนี้หมายความว่า ทิศทางของดอลลาร์ในระยะสั้นจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเป็นสำคัญ หากตัวเลข PCE สูงกว่าคาด ตลาดอาจปรับมุมมองเส้นทางดอกเบี้ยใหม่ และดอลลาร์มีโอกาสทะลุจุดสูงสุดรายปี ในทางกลับกัน หากข้อมูลอ่อนกว่าคาด ความเสี่ยงที่ดอลลาร์จะย่อตัวก็ไม่ควรมองข้าม
สำหรับเทรดเดอร์ สัปดาห์นี้ควรจับตาตัวแปรสำคัญสามประการ ได้แก่ ขนาดส่วนต่างของข้อมูล PCE และ GDP เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ ประการที่สอง คือเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะชันขึ้นต่อหรือไม่ และประการที่สาม คือสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะข่าวช่องแคบพลังงานในตะวันออกกลาง หากมีปัจจัยใดผิดคาด อาจทำให้ดัชนีดอลลาร์ผันผวนรุนแรง
ด้านเทคนิค แนวต้านสำคัญของดัชนีดอลลาร์อยู่ที่บริเวณจุดสูงสุดรายปี หากทะลุขึ้นไปได้อย่างมีนัยสำคัญ จะเปิดพื้นที่ขึ้นต่อ ส่วนแนวรับให้จับตาที่จุดต่ำสุดของสัปดาห์นี้ แนะนำให้ควบคุมขนาดโพซิชันก่อนข้อมูลประกาศ เพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนฉับพลัน