ทองคำดีดตัวเหนือ 4,100 ดอลลาร์ รับแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยและแนวโน้มดอกเบี้ยเฟด

ทองคำปรับตัวขึ้นแข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ ราคาทองคำ现货 (XAU/USD) ดีดตัวจาก 4,050 ดอลลาร์ขึ้นไปเหนือ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทำสถิติสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ปัจจัยหนุนหลักมาจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น ดอลลาร์อ่อนค่า และความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดดอกเบี้ยภายในปีนี้

กองทุน黃金 ETF ทั่วโลกมีเงินไหลเข้าสุทธิ 1,800 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่สองของเดือนกรกฎาคม สูงสุดในรอบปี ขณะที่ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำรวมกว่า 500 ตันในช่วงครึ่งแรกของปี 2026

ดอลลาร์อ่อนค่าลงสู่ 101.13 ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนทองคำเพิ่มเติม ตลาดคาดว่าเฟดมีโอกาส 65% ที่จะปรับลดดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนกันยายน หลังจากข้อมูล CPI เดือนมิถุนายนต่ำกว่าคาด

โกลด์แมนแซคคาดการณ์ว่าราคาทองคำอาจขึ้นไปถึง 4,500 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี ขณะที่ราคาเงินทรงตัวที่ 60 ดอลลาร์ แพลทินัมดีดตัวสู่ 1,050 ดอลลาร์ แพลเลเดียมทรงตัวที่ 980 ดอลลาร์

ดัชนีหุ้นสหรัฐปรับตัวลง S&P 500 ซื้อขายที่ 5,540 จุด 纳斯达克100 ปรับตัวลงเล็กน้อย หุ้นยุโรปทรงตัวรอผลประชุม ECB ความผันผวนของตลาดอาจเพิ่มขึ้นในระยะข้างหน้า.

ราคาน้ำมันพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ ความตึงเครียดตะวันออกกลางกระทบตลาดพลังงานโลก

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงในวันพุธ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น น้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นแตะ 88.19 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สูงสุดในรอบ 3 เดือน ขณะที่เบรนท์ทะยานสู่ 95.79 ดอลลาร์

การพุ่งขึ้นครั้งนี้มีสาเหตุหลักมาจากความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่านที่ยกระดับขึ้น โดยกองกำลังฮูตีอ้างว่าโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันซาอุดีอาระเบีย 2 ลำ ส่งผลให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานโลก

ช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญที่สุดของโลกมีการจราจรลดลงกว่า 50% นับตั้งแต่สหรัฐและอิสราเอลเริ่มปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านในเดือนกุมภาพันธ์ การปิดช่องแคบฮอร์มุซอาจทำให้ราคาน้ำมันพุ่งเกิน 100 ดอลลาร์

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นสู่ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น เงินปรับตัวที่ 60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาพลังงานที่สูงขึ้นกำลังสร้างแรงกดดันต่อเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะประเทศผู้นำเข้าพลังงานอย่างญี่ปุ่นและอินเดีย.

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง น้ำมันพุ่งสูง อีซีบีจ่อประชุมนโยบายการเงิน

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อยในวันพุธ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น ทรัมป์เตือนว่าสหรัฐอาจโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของอิหร่าน หากอิหร่านโจมตีเรือในช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวลงสู่ 101.13 เป็นผลให้ยูโรแข็งค่าขึ้นสู่ระดับ 1.1410 นักลงทุนจับตาการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดีนี้ ซึ่งตลาดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.25%

น้ำมันดิบ WTI พุ่งทะลุ 88 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนเบรนท์ขึ้นไปใกล้ 96 ดอลลาร์ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอุปทานจากตะวันออกกลาง ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญที่สุดของโลก คิดเป็นประมาณ 20% ของอุปทานน้ำมันโลก

เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยที่ 163.15 เยนต่อดอลลาร์ แม้ธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งสัญญาณ Hawkish แต่เยนยังคงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปี ส่วนเงินหยวนจีนทรงตัวที่ 6.79 หุ้นยุโรปและเอเชียปรับตัวลงเล็กน้อยจากแรงกดดันด้านพลังงาน.

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เปิดเผยผลสำรวจ SAFE รอบที่ 39 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสภาพแวดล้อมทางการเงินของบริษัทในยูโรโซนแย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ โดย 42% ของบริษัทรายงานว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูงขึ้นในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้นจาก 26% ในไตรมาสแรก

ประเด็นที่น่าสนใจคือความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างบริษัทขนาดใหญ่และขนาดกลาง-เล็กในด้านสภาพทางการเงิน บริษัทขนาดใหญ่ได้รับประโยชน์จากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคาร ในขณะที่บริษัทขนาดกลาง-เล็กต้องเผชิญกับมาตรฐานการให้กู้ที่เข้มงวดขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ในด้านความคาดหวังเงินเฟ้อ บริษัทต่างๆ คาดการณ์เงินเฟ้อทั้งใน 1 ปีและ 3 ปีข้างหน้าที่ระดับ 3.0% ซึ่งแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางยุโรปประสบความสำเร็จในการจัดการความคาดหวังเงินเฟ้อของตลาด

EUR/USD ซื้อขายแคบๆ ที่ 1.0880 หลังประกาศรายงาน นักวิเคราะห์ระบุว่าการแย่ลงของข้อมูลทางการเงินของบริษัทเป็นสัญญาณสำคัญที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยูโรโซนกำลังชะลอตัว

สำนักงานสถิติแคนาดาเปิดเผยว่าดัชนี CPI เดือนมิถุนายนชะลอตัวสู่ 2.8% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ 2.9% และต่ำกว่าระดับ 3.2% ในเดือนพฤษภาคม ราคาน้ำมันเบนซินที่ลดลงอย่างมากเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้เงินเฟ้อชะลอตัว ตัวเลข CPI เดือนต่อเดือนลดลง 0.1%

ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานก็อ่อนแอเช่นกัน CPI ค่ามัธยฐานอยู่ที่ 1.9% และ CPI ที่ถูกปรับแล้วอยู่ที่ 1.8% ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางแคนาดา แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อพื้นฐานได้รับการควบคุมอย่างมีประสิทธิภาพ

หลังจากประกาศข้อมูล USD/CAD ทะลุแนวต้าน 1.3680 ขึ้นไปแตะ 1.3705 ตลาดคาดการณ์โอกาสที่ BoC จะลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นจาก 55% เป็น 78% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีลดลงสู่ 3.42%

จากมุมมองทางเทคนิค USD/CAD สร้างรูปแบบกระทิงที่ชัดเจน แนวรับระยะสั้นที่ 1.3620 แนวต้านที่ 1.3750 หาก BoC ลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน USD/CAD มีแนวโน้มทดสอบ 1.3850

สำนักงานสถิตินิวซีแลนด์เปิดเผยว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ไตรมาสที่สองพุ่งสูงถึง 4.1% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.8% อย่างมีนัยสำคัญ การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันเบนซิน 20.1% เป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันอัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อสินค้าซื้อขายระหว่างประเทศอยู่ที่ 4.9% สูงกว่าสินค้าที่ไม่ซื้อขายระหว่างประเทศที่ 3.4%

ค่าเงิน NZD/USD ร่วงลงอย่างรุนแรงหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อประกาศ โดย跌破ระดับ 0.6200 มาอยู่ที่ 0.6170 แนวรับสำคัญที่ 0.6150 เป็นจุดต่ำสุดที่ถูกทดสอบหลายครั้งในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา หากแนวรับนี้ถูกทำลาย เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 0.6080

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์กำลังเผชิญกับภาวะilemma ทางการเงินที่ยากลำบาก แม้ว่าเงินเฟ้อสูงมักต้องปรับขึ้นดอกเบี้ย แต่ตลาดกังวลว่าดอกเบี้ยสูงจะกดดันการเติบโตทางเศรษฐกิจ ตลาดฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยคาดการณ์โอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนสิงหาคมที่ประมาณ 60%

นักเทรดฟอเร็กซ์ควรให้ความสำคัญกับปัจจัยสำคัญดังนี้ แถลงการณ์นโยบายการเงินของ RBNZ ในเดือนสิงหาคม ข้อมูลการค้าสัปดาห์หน้า และการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยงในตลาดโลก

ECB คาดคงดอกเบี้ยวันพฤหัส การแถลงของลาการ์ดเป็นปัจจัยสำคัญ

การประชุม ECB รอบนี้ไม่มีอะไรน่าตื่นเต้น?

ธนาคารกลางยุโรปจะจัดการประชุมนโยบายการเงินในวันพฤหัสบดีที่ 23 กรกฎาคมนี้ โดยตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.25% อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจทำให้การคาดการณ์เงินเฟ้อเปลี่ยนแปลงไป การแถลงข่าวของคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB จะเป็นประเด็นที่นักเทรดให้ความสนใจมากที่สุด

ปัจจัยที่ ECB ต้องพิจารณา

ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นกำลังกดดันเงินเฟ้อยูโรโซนให้ปรับตัวสูงขึ้น สมาชิก ECB สาย hawkish อาจเรียกร้องให้ส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจยุโรปที่ยังคงอ่อนแอ โดยเฉพาะภาคการผลิตที่หดตัว อาจทำให้ ECB ต้องใช้ความระมัดระวัง ความสมดุลระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อและการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นความท้าทายสำคัญ

ผลกระทบต่อค่าเงินยูโร

คาดว่ายูโรอาจผันผวนในช่วงที่มีการแถลงข่าว หากลาการ์ดส่งสัญญาณ hawkish ยูโรมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากเธอส่งสัญญาณ dovish ยูโรอาจอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ นักเทรดควรติดตามการแถลงข่าวอย่างใกล้ชิดและวางแผนการเทรดตามแนวโน้มที่เกิดขึ้น

สงครามตะวันออกกลางเดือด! น้ำมันดิบWTIพุ่งทะลุ83ดอลลาร์

สถานการณ์ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรง

ท่ามกลางความตึงเครียดครั้งใหญ่ในตะวันออกกลาง สหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีทางอากาศต่อกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งทะลุ 83 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลและแตะระดับสูงสุดในรอบเดือน การโจมตีดังกล่าวทำให้ตลาดน้ำมันโลกอยู่ในภาวะตื่นตัว ขณะที่ทรัมป์ประกาศว่าเป็นการโจมตีที่”รุนแรงมาก” นักวิเคราะห์คาดว่าราคาน้ำมันอาจวิ่งไปถึง 85-90 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากความขัดแย้งยังไม่ยุติ

ทองคำทะยาน นักลงทุนแห่ถือสินทรัพย์ปลอดภัย

ทองคำปรับตัวขึ้นแตะกรอบบนใกล้ 2,430 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่เงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างคึกคัก ดัชนี VIX ซึ่งวัดความผันผวนของตลาด พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบหลายเดือน สกุลเงินปลอดภัยอย่างฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่นก็ได้รับแรงหนุนจากกระแสลดความเสี่ยงของนักลงทุน

กลยุทธ์การเทรดในภาวะตลาดผันผวน

นักลงทุนควรปรับพอร์ตการลงทุนให้มีสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นสัดส่วนที่เหมาะสม รวมถึงพิจารณาการเทรดน้ำมันและทองคำซึ่งมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในระยะสั้น จับตาการประชุม ECB ในวันพฤหัสและถ้อยแถลงของลาการ์ดซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางค่าเงินยูโร

ECB คาดคงดอกเบี้ยวันพฤหัส การแถลงของลาการ์ดเป็นปัจจัยสำคัญ

การประชุม ECB รอบนี้ไม่มีอะไรน่าตื่นเต้น?

ธนาคารกลางยุโรปจะจัดการประชุมนโยบายการเงินในวันพฤหัสบดีที่ 23 กรกฎาคมนี้ โดยตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.25% อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจทำให้การคาดการณ์เงินเฟ้อเปลี่ยนแปลงไป การแถลงข่าวของคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB จะเป็นประเด็นที่นักเทรดให้ความสนใจมากที่สุด

ปัจจัยที่ ECB ต้องพิจารณา

ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นกำลังกดดันเงินเฟ้อยูโรโซนให้ปรับตัวสูงขึ้น สมาชิก ECB สาย hawkish อาจเรียกร้องให้ส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจยุโรปที่ยังคงอ่อนแอ โดยเฉพาะภาคการผลิตที่หดตัว อาจทำให้ ECB ต้องใช้ความระมัดระวัง ความสมดุลระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อและการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นความท้าทายสำคัญ

ผลกระทบต่อค่าเงินยูโร

คาดว่ายูโรอาจผันผวนในช่วงที่มีการแถลงข่าว หากลาการ์ดส่งสัญญาณ hawkish ยูโรมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากเธอส่งสัญญาณ dovish ยูโรอาจอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ นักเทรดควรติดตามการแถลงข่าวอย่างใกล้ชิดและวางแผนการเทรดตามแนวโน้มที่เกิดขึ้น

สงครามตะวันออกกลางเดือด! น้ำมันดิบWTIพุ่งทะลุ83ดอลลาร์

สถานการณ์ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรง

ท่ามกลางความตึงเครียดครั้งใหญ่ในตะวันออกกลาง สหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีทางอากาศต่อกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งทะลุ 83 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลและแตะระดับสูงสุดในรอบเดือน การโจมตีดังกล่าวทำให้ตลาดน้ำมันโลกอยู่ในภาวะตื่นตัว ขณะที่ทรัมป์ประกาศว่าเป็นการโจมตีที่”รุนแรงมาก” นักวิเคราะห์คาดว่าราคาน้ำมันอาจวิ่งไปถึง 85-90 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากความขัดแย้งยังไม่ยุติ

ทองคำทะยาน นักลงทุนแห่ถือสินทรัพย์ปลอดภัย

ทองคำปรับตัวขึ้นแตะกรอบบนใกล้ 2,430 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่เงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างคึกคัก ดัชนี VIX ซึ่งวัดความผันผวนของตลาด พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบหลายเดือน สกุลเงินปลอดภัยอย่างฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่นก็ได้รับแรงหนุนจากกระแสลดความเสี่ยงของนักลงทุน

กลยุทธ์การเทรดในภาวะตลาดผันผวน

นักลงทุนควรปรับพอร์ตการลงทุนให้มีสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นสัดส่วนที่เหมาะสม รวมถึงพิจารณาการเทรดน้ำมันและทองคำซึ่งมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในระยะสั้น จับตาการประชุม ECB ในวันพฤหัสและถ้อยแถลงของลาการ์ดซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางค่าเงินยูโร