วันที่ 24 กรกฎาคม 2026 วิกฤตการณ์ในตะวันออกกลางส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ต่อตลาดการเงินโลก ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล มาอยู่ที่ 100.69 ดอลลาร์ ขณะที่ WTI อยู่ที่ 92.19 ดอลลาร์ ตลาดหุ้นสหรัฐร่วงลงอย่างหนัก ดาวโจนส์ลดลง 506 จุด Nasdaq ร่วง 2.15%

ผลกระทบจากตลาดหุ้นสหรัฐแผ่ขยายไปยังตลาดเอเชียอย่างรวดเร็ว ดัชนีนิกเกอิ 225 ลดลง 1.2% ฮั่งเส็งลดลง 0.88% และ CSI 300 ลดลง 0.96% ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ Kospi ต้องระงับการซื้อขายโปรแกรมเนื่องจากความผันผวนของราคาน้ำมัน

ในตลาดปริวรรตเงินตรา ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับสกุลเงินส่วนใหญ่ ค่าเงินเอเชียอ่อนค่าลง ยูโรและปอนด์อังกฤษก็อ่อนค่าเช่นกัน แนวโน้มดังกล่าวสะท้อนถึงความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

นักวิเคราะห์แนะนำให้นักเทรดติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดและใช้กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม การถือครองดอลลาร์สหรัฐอาจเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยในระยะสั้น ขณะที่ควรหลีกเลี่ยงการถือครองสกุลเงินที่มีความเสี่ยงสูงในปริมาณมาก

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เปิดเผยผลสำรวจ SAFE รอบที่ 39 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสภาพแวดล้อมทางการเงินของบริษัทในยูโรโซนแย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ โดย 42% ของบริษัทรายงานว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูงขึ้นในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้นจาก 26% ในไตรมาสแรก

ประเด็นที่น่าสนใจคือความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างบริษัทขนาดใหญ่และขนาดกลาง-เล็กในด้านสภาพทางการเงิน บริษัทขนาดใหญ่ได้รับประโยชน์จากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคาร ในขณะที่บริษัทขนาดกลาง-เล็กต้องเผชิญกับมาตรฐานการให้กู้ที่เข้มงวดขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ในด้านความคาดหวังเงินเฟ้อ บริษัทต่างๆ คาดการณ์เงินเฟ้อทั้งใน 1 ปีและ 3 ปีข้างหน้าที่ระดับ 3.0% ซึ่งแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางยุโรปประสบความสำเร็จในการจัดการความคาดหวังเงินเฟ้อของตลาด

EUR/USD ซื้อขายแคบๆ ที่ 1.0880 หลังประกาศรายงาน นักวิเคราะห์ระบุว่าการแย่ลงของข้อมูลทางการเงินของบริษัทเป็นสัญญาณสำคัญที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยูโรโซนกำลังชะลอตัว

สำนักงานสถิติแคนาดาเปิดเผยว่าดัชนี CPI เดือนมิถุนายนชะลอตัวสู่ 2.8% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ 2.9% และต่ำกว่าระดับ 3.2% ในเดือนพฤษภาคม ราคาน้ำมันเบนซินที่ลดลงอย่างมากเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้เงินเฟ้อชะลอตัว ตัวเลข CPI เดือนต่อเดือนลดลง 0.1%

ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานก็อ่อนแอเช่นกัน CPI ค่ามัธยฐานอยู่ที่ 1.9% และ CPI ที่ถูกปรับแล้วอยู่ที่ 1.8% ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางแคนาดา แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อพื้นฐานได้รับการควบคุมอย่างมีประสิทธิภาพ

หลังจากประกาศข้อมูล USD/CAD ทะลุแนวต้าน 1.3680 ขึ้นไปแตะ 1.3705 ตลาดคาดการณ์โอกาสที่ BoC จะลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นจาก 55% เป็น 78% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีลดลงสู่ 3.42%

จากมุมมองทางเทคนิค USD/CAD สร้างรูปแบบกระทิงที่ชัดเจน แนวรับระยะสั้นที่ 1.3620 แนวต้านที่ 1.3750 หาก BoC ลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน USD/CAD มีแนวโน้มทดสอบ 1.3850

สำนักงานสถิตินิวซีแลนด์เปิดเผยว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ไตรมาสที่สองพุ่งสูงถึง 4.1% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.8% อย่างมีนัยสำคัญ การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันเบนซิน 20.1% เป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันอัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อสินค้าซื้อขายระหว่างประเทศอยู่ที่ 4.9% สูงกว่าสินค้าที่ไม่ซื้อขายระหว่างประเทศที่ 3.4%

ค่าเงิน NZD/USD ร่วงลงอย่างรุนแรงหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อประกาศ โดย跌破ระดับ 0.6200 มาอยู่ที่ 0.6170 แนวรับสำคัญที่ 0.6150 เป็นจุดต่ำสุดที่ถูกทดสอบหลายครั้งในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา หากแนวรับนี้ถูกทำลาย เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 0.6080

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์กำลังเผชิญกับภาวะilemma ทางการเงินที่ยากลำบาก แม้ว่าเงินเฟ้อสูงมักต้องปรับขึ้นดอกเบี้ย แต่ตลาดกังวลว่าดอกเบี้ยสูงจะกดดันการเติบโตทางเศรษฐกิจ ตลาดฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยคาดการณ์โอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนสิงหาคมที่ประมาณ 60%

นักเทรดฟอเร็กซ์ควรให้ความสำคัญกับปัจจัยสำคัญดังนี้ แถลงการณ์นโยบายการเงินของ RBNZ ในเดือนสิงหาคม ข้อมูลการค้าสัปดาห์หน้า และการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยงในตลาดโลก

ECB คาดคงดอกเบี้ยวันพฤหัส การแถลงของลาการ์ดเป็นปัจจัยสำคัญ

การประชุม ECB รอบนี้ไม่มีอะไรน่าตื่นเต้น?

ธนาคารกลางยุโรปจะจัดการประชุมนโยบายการเงินในวันพฤหัสบดีที่ 23 กรกฎาคมนี้ โดยตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.25% อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจทำให้การคาดการณ์เงินเฟ้อเปลี่ยนแปลงไป การแถลงข่าวของคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB จะเป็นประเด็นที่นักเทรดให้ความสนใจมากที่สุด

ปัจจัยที่ ECB ต้องพิจารณา

ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นกำลังกดดันเงินเฟ้อยูโรโซนให้ปรับตัวสูงขึ้น สมาชิก ECB สาย hawkish อาจเรียกร้องให้ส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจยุโรปที่ยังคงอ่อนแอ โดยเฉพาะภาคการผลิตที่หดตัว อาจทำให้ ECB ต้องใช้ความระมัดระวัง ความสมดุลระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อและการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นความท้าทายสำคัญ

ผลกระทบต่อค่าเงินยูโร

คาดว่ายูโรอาจผันผวนในช่วงที่มีการแถลงข่าว หากลาการ์ดส่งสัญญาณ hawkish ยูโรมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากเธอส่งสัญญาณ dovish ยูโรอาจอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ นักเทรดควรติดตามการแถลงข่าวอย่างใกล้ชิดและวางแผนการเทรดตามแนวโน้มที่เกิดขึ้น

สงครามตะวันออกกลางเดือด! น้ำมันดิบWTIพุ่งทะลุ83ดอลลาร์

สถานการณ์ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรง

ท่ามกลางความตึงเครียดครั้งใหญ่ในตะวันออกกลาง สหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีทางอากาศต่อกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งทะลุ 83 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลและแตะระดับสูงสุดในรอบเดือน การโจมตีดังกล่าวทำให้ตลาดน้ำมันโลกอยู่ในภาวะตื่นตัว ขณะที่ทรัมป์ประกาศว่าเป็นการโจมตีที่”รุนแรงมาก” นักวิเคราะห์คาดว่าราคาน้ำมันอาจวิ่งไปถึง 85-90 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากความขัดแย้งยังไม่ยุติ

ทองคำทะยาน นักลงทุนแห่ถือสินทรัพย์ปลอดภัย

ทองคำปรับตัวขึ้นแตะกรอบบนใกล้ 2,430 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่เงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างคึกคัก ดัชนี VIX ซึ่งวัดความผันผวนของตลาด พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบหลายเดือน สกุลเงินปลอดภัยอย่างฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่นก็ได้รับแรงหนุนจากกระแสลดความเสี่ยงของนักลงทุน

กลยุทธ์การเทรดในภาวะตลาดผันผวน

นักลงทุนควรปรับพอร์ตการลงทุนให้มีสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นสัดส่วนที่เหมาะสม รวมถึงพิจารณาการเทรดน้ำมันและทองคำซึ่งมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในระยะสั้น จับตาการประชุม ECB ในวันพฤหัสและถ้อยแถลงของลาการ์ดซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางค่าเงินยูโร

ECB คาดคงดอกเบี้ยวันพฤหัส การแถลงของลาการ์ดเป็นปัจจัยสำคัญ

การประชุม ECB รอบนี้ไม่มีอะไรน่าตื่นเต้น?

ธนาคารกลางยุโรปจะจัดการประชุมนโยบายการเงินในวันพฤหัสบดีที่ 23 กรกฎาคมนี้ โดยตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.25% อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจทำให้การคาดการณ์เงินเฟ้อเปลี่ยนแปลงไป การแถลงข่าวของคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB จะเป็นประเด็นที่นักเทรดให้ความสนใจมากที่สุด

ปัจจัยที่ ECB ต้องพิจารณา

ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นกำลังกดดันเงินเฟ้อยูโรโซนให้ปรับตัวสูงขึ้น สมาชิก ECB สาย hawkish อาจเรียกร้องให้ส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจยุโรปที่ยังคงอ่อนแอ โดยเฉพาะภาคการผลิตที่หดตัว อาจทำให้ ECB ต้องใช้ความระมัดระวัง ความสมดุลระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อและการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นความท้าทายสำคัญ

ผลกระทบต่อค่าเงินยูโร

คาดว่ายูโรอาจผันผวนในช่วงที่มีการแถลงข่าว หากลาการ์ดส่งสัญญาณ hawkish ยูโรมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากเธอส่งสัญญาณ dovish ยูโรอาจอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ นักเทรดควรติดตามการแถลงข่าวอย่างใกล้ชิดและวางแผนการเทรดตามแนวโน้มที่เกิดขึ้น

สงครามตะวันออกกลางเดือด! น้ำมันดิบWTIพุ่งทะลุ83ดอลลาร์

สถานการณ์ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรง

ท่ามกลางความตึงเครียดครั้งใหญ่ในตะวันออกกลาง สหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีทางอากาศต่อกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งทะลุ 83 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลและแตะระดับสูงสุดในรอบเดือน การโจมตีดังกล่าวทำให้ตลาดน้ำมันโลกอยู่ในภาวะตื่นตัว ขณะที่ทรัมป์ประกาศว่าเป็นการโจมตีที่”รุนแรงมาก” นักวิเคราะห์คาดว่าราคาน้ำมันอาจวิ่งไปถึง 85-90 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากความขัดแย้งยังไม่ยุติ

ทองคำทะยาน นักลงทุนแห่ถือสินทรัพย์ปลอดภัย

ทองคำปรับตัวขึ้นแตะกรอบบนใกล้ 2,430 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่เงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างคึกคัก ดัชนี VIX ซึ่งวัดความผันผวนของตลาด พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบหลายเดือน สกุลเงินปลอดภัยอย่างฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่นก็ได้รับแรงหนุนจากกระแสลดความเสี่ยงของนักลงทุน

กลยุทธ์การเทรดในภาวะตลาดผันผวน

นักลงทุนควรปรับพอร์ตการลงทุนให้มีสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นสัดส่วนที่เหมาะสม รวมถึงพิจารณาการเทรดน้ำมันและทองคำซึ่งมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในระยะสั้น จับตาการประชุม ECB ในวันพฤหัสและถ้อยแถลงของลาการ์ดซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางค่าเงินยูโร

ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นแตะใกล้ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันที่ 16 กรกฎาคม สร้างระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน เนื่องจากความขัดแย้งทางการทหารระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น โดยสหรัฐได้เปิดฉากโจมตีทางอากาศต่ออิหร่านเพิ่มเติม ส่งผลให้ความเสี่ยงด้านอุปทานจากช่องแคบฮอร์มุซยังคงปกคลุมตลาด ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ดังกล่าวผลักดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สาม

ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญที่สุดในโลก โดยรองรับการค้าน้ำมันประมาณหนึ่งในสามของโลกต่อวัน การปะทะกันทางทหารระหว่างสหรัฐและอิหร่านเป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อความปลอดภัยของเส้นทางสำคัญดังกล่าว ทำให้ความกังวลด้านอุปทานในตลาดเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว แม้กลุ่ม OPEC+ จะระบุก่อนหน้านี้ว่ามีกำลังการผลิตส่วนเกินเพียงพอ แต่ภายใต้สถานการณ์ความไม่แน่นอนในปัจจุบัน ความสามารถในการปล่อยกำลังการผลิตให้ทันการณ์ยังเป็นที่กังขา

ทางด้านเทคนิค ราคาน้ำมัน WTI ทะลุแนวต้าน 78 ดอลลาร์ได้สำเร็จ โดยเป้าหมายต่อไปอยู่ที่ระดับ 80 ดอลลาร์ หากยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ ราคามีโอกาสทดสอบ 82 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนต้องระวังว่าราคาอาจปรับตัวผันผวนรุนแรงหากสถานการณ์ตะวันออกกลางคลี่คลาย

ราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งส่งผลดีต่อสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะดอลลาร์แคนาดาที่ยังคงแข็งค่าใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์ แคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุดไปยังสหรัฐ แรงหนุนจากน้ำมันจึงมีนัยสำคัญต่อค่าเงินแคนาดา

สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์อื่นมีทิศทางแตกต่างกัน ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นจากข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่แข็งแกร่ง ขณะที่ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

ประธานธนาคารกลางสหรัฐ Warsh ส่งสัญญาณนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายในการแถลงต่อสภาคองเกรส โดยระบุว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะไม่คงอยู่ถาวร และตลาดแรงงานอยู่ในภาวะสมดุลเป็นส่วนใหญ่ ถ้อยแถลงดังกล่าวช่วยตอกย้ำความคาดหวังของตลาดที่ว่าเฟดใกล้จะยุติวงจรการปรับขึ้นดอกเบี้ยแล้ว

Warsh กล่าวในการพิจารณาของคณะกรรมการการธนาคารแห่งวุฒิสภาว่า การฟื้นตัวของห่วงโซ่อุปทาน ราคาพลังงานที่ทรงตัว และตลาดแรงงานที่สมดุลมากขึ้น กำลังช่วยขับเคลื่อนเงินเฟ้อให้ลดลง เขาเน้นย้ำว่าไม่จำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดเกินไปเพื่อเร่งกระบวนการนี้ และเฟดจะยังคงตัดสินใจโดยพิจารณาจากข้อมูลเป็นหลัก

ในทางกลับกัน คณะกรรมการเฟด Cook แสดงความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ โดยเตือนว่าหากเงินเฟ้อไม่ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง เธอจะสนับสนุนให้ดำเนินการคุมเข้มเพิ่มเติม ขณะที่ประธานเฟดนิวยอร์ก Williams กล่าวว่าทิศทางดอกเบี้ยยังไม่ชัดเจนและจำเป็นต้องรอข้อมูลเพิ่มเติม

รายงาน Beige Book ของเฟดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังคงขยายตัวในระดับปานกลาง โดย 11 จาก 12 เขตเฟดรายงานกิจกรรมเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยถึงปานกลาง ราคาโดยรวมปรับขึ้นในอัตราที่ชะลอตัวลง และตลาดแรงงานส่วนใหญ่รายงานแรงกดดันด้านค่าจ้างที่ลดลง

ตลาดตอบสนองเชิงบวก โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับตัวลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 4.545% และดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงต่อเนื่องสู่ระดับ 100.40 ค่าเงินยูโร (EUR/USD) ปรับตัวขึ้นแตะ 1.1475 ขณะที่เงินปอนด์ (GBP/USD) พุ่งขึ้นกว่า 1% แตะ 1.3550